สกุลเงินยูโร, ปอนด์ และสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ รวมทั้งเยนญี่ปุ่น ได้ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ และมีเหตุผลที่ชัดเจนสำหรับเรื่องนี้

รายงานการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐในไตรมาสแรกของปีนี้ที่อ่อนแอก่อให้เกิดการปรับตัวสูงขึ้นอย่างทันทีของยูโร, ปอนด์ และเยน และการลดลงของดอลลาร์ นักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับสัญญาณของการชะลอตัวของเศรษฐกิจในสหรัฐฯ เริ่มขายดอลลาร์อย่างต่อเนื่องและเปลี่ยนไปยังสินทรัพย์ที่มองว่าเป็นสินทรัพย์ที่เสถียรกว่า

หลายปัจจัยยังคงทำให้กระบวนการนี้เกิดขึ้นมากขึ้น ประการแรก ธนาคารกลางยุโรปแสดงท่าทีที่นุ่มนวลต่อภาวะเงินเฟ้อเมื่อเทียบกับธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ ประการที่สอง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์โลกก็มีบทบาทด้วย ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งด้านการค้าทำให้นักลงทุนมองหาการหลบภัยที่ปลอดภัย และยูโรนั้น แม้จะมีปัญหาของตัวเอง ก็ยังถูกมองว่าเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยกว่าดอลลาร์ที่มีสถานะเป็นสกุลเงินสำรองตามปกติ

ในช่วงครึ่งแรกของวันนี้ เราคาดหวังข้อมูลเกี่ยวกับยอดขายปลีกของเยอรมนีและดัชนีราคาผู้บริโภค รวมทั้งปริมาณการให้สินเชื่อภาคเอกชนของยูโรโซน ตัวชี้วัดเหล่านี้จะทำหน้าที่เป็นการทดสอบสถานะของเศรษฐกิจยุโรปในปัจจุบัน โดยเฉพาะยอดขายปลีกของเยอรมนี - เศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในยูโรโซน - เป็นตัวบ่งชี้ความต้องการของผู้บริโภคที่สำคัญ การลดลงของยอดขายอาจส่งสัญญาณถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลง ซึ่งอาจกดดันยูโร

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เป็นตัวชี้วัดสำคัญอีกตั วที่ธนาคารกลางยุโรปและเทรดเดอร์ติดตามใกล้ชิด การเพิ่มขึ้นของ CPI อาจทำให้ ECB หยุดสี่วงจรการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งโดยทั่วไปจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับยูโร ในทางตรงกันข้าม CPI ที่ต่ำอาจทำให้ ECB ต้องดำเนินการผ่อนคลายอย่างต่อเนื่อง

สุดท้ายปริมาณการให้สินเชื่อภาคเอกชนของยูโรโซนช่วยให้สามารถประเมินว่าธนาคารให้สินเชื่อแก่อุตสาหกรรมและครัวเรือนอย่างแข็งขันแค่ไหน การเพิ่มขึ้นของการให้สินเชื่อโดยทั่วไปบ่งบอกถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและความเชื่อมั่นทางธุรกิจ ซึ่งส่งผลบวกต่อยูโร ในขณะที่การลดลงของการให้สินเชื่ออาจสื่อถึงปัญหาในเศรษฐกิจและความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้ให้กู้ ซึ่งส่งผลให้สกุลเงินถูกกดดัน

หากข้อมูลตรงกับที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ การใช้กลยุทธ์ Mean Reversion จะเหมาะสมกว่า แต่หากข้อมูลเกินหรือไม่ถึงความคาดหวังอย่างมาก ควรใช้กลยุทธ์ Momentum

กลยุทธ์ Momentum (Breakout):

EUR/USD

การซื้อเมื่อทะลุเหนือ 1.1365 อาจนำไปสู่การเติบโตที่ 1.1396 และ 1.1426;

การขายเมื่อทะลุต่ำกว่า 1.1336 อาจนำไปสู่การลดลงที่ 1.1296 และ 1.1256;

GBP/USD

การซื้อเมื่อทะลุเหนือ 1.3490 อาจนำไปสู่การเติบโตที่ 1.3525 และ 1.3555;

การขายเมื่อทะลุต่ำกว่า 1.3460 อาจนำไปสู่การลดลงที่ 1.3416 และ 1.3382;

USD/JPY

การซื้อเมื่อทะลุเหนือ 144.20 อาจนำไปสู่การเติบโตที่ 144.61 และ 144.96;

การขายเมื่อทะลุต่ำกว่า 143.74 อาจนำไปสู่การลดลงที่ 143.25 และ 142.79;

กลยุทธ์ Mean Reversion (Pullbacks):

EUR/USD

ให้พิจารณาขายหลังจากที่ราคาไม่สามารถทะลุผ่านระดับ 1.1384 ได้สำเร็จและราคากลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง

ให้พิจารณาซื้อหลังจากที่ราคาไม่สามารถทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.1325 ได้สำเร็จและราคากลับขึ้นมาถึงระดับนี้อีกครั้ง

GBP/USD

มองหาการขายหลังจากไม่สามารถทะลุระดับ 1.3504 ได้สำเร็จ และราคากลับมาต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้ง;

มองหาการซื้อหลังจากไม่สามารถทะลุระดับ 1.3460 ได้สำเร็จ และราคากลับมาที่ระดับนี้อีกครั้ง;

AUD/USD

จับตาดูการขายหลังจากการทะลุแนวต้านล้มเหลวเหนือระดับ 0.6450 และกลับมาต่ำกว่าระดับนี้;

จับตาดูการซื้อหลังจากการทะลุแนวรับล้มเหลวต่ำกว่าระดับ 0.6420 และกลับมาที่ระดับนี้;

USD/CAD

มองหาโอกาสขายหลังจากการพยายามเบรกออกที่ไม่สำเร็จเหนือระดับ 1.3831 เมื่อราคาเลื่อนกลับมาต่ำกว่าระดับนี้;

มองหาโอกาสซื้อหลังจากการพยายามเบรกออกที่ไม่สำเร็จใต้ระดับ 1.3805 เมื่อราคากลับมาถึงระดับนี้อีกครั้ง.