ارتفع اليورو والجنيه الإسترليني وأصول المخاطرة الأخرى، بما في ذلك الين الياباني، بشكل حاد مقابل الدولار الأمريكي، وكانت هناك أسباب موضوعية لذلك.

أدى تقرير ضعيف عن معدل نمو الاقتصاد الأمريكي في الربع الأول من هذا العام إلى ارتفاع حاد في اليورو والجنيه والين وانخفاض في الدولار. بدأ المستثمرون، القلقون من علامات تباطؤ الزخم الاقتصادي في الولايات المتحدة، في بيع الدولار بشكل نشط والتحول إلى ما يعتبرونه أصولًا أكثر استقرارًا.

عدة عوامل زادت من تغذية هذا العملية. أولاً، يظهر البنك المركزي الأوروبي موقفًا أكثر ليونة تجاه التضخم مقارنة بالاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، مما يشير إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر لتحفيز النمو الاقتصادي. ثانيًا، تلعب التوترات الجيوسياسية العالمية دورًا أيضًا. عدم اليقين المرتبط بالنزاعات التجارية يدفع المستثمرين نحو الملاذات الآمنة، ويُنظر إلى اليورو، رغم مشاكله الخاصة، كخيار أكثر أمانًا من الدولار الذي يتمتع بوضع الاحتياطي التقليدي.

في النصف الأول من اليوم، نتوقع بيانات عن مبيعات التجزئة في ألمانيا ومؤشر أسعار المستهلك، بالإضافة إلى حجم الإقراض في القطاع الخاص في منطقة اليورو. هذه المؤشرات ستعمل بلا شك كاختبار لتقييم الحالة الحالية للاقتصاد الأوروبي. على وجه الخصوص، مبيعات التجزئة في ألمانيا - أكبر اقتصاد في منطقة اليورو - هي مؤشر رئيسي على الطلب الاستهلاكي. قد يشير الانخفاض إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وانخفاض ثقة المستهلك، مما قد يضغط على اليورو.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) هو مؤشر مهم آخر يراقبه البنك المركزي الأوروبي والمتداولون عن كثب. قد يدفع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك البنك المركزي الأوروبي إلى وقف دورة خفض الفائدة، مما يعزز عادة اليورو. وعلى العكس، قد يجبر مؤشر أسعار المستهلك المنخفض البنك المركزي الأوروبي على مواصلة تخفيف السياسة بشكل عدواني.

أخيرًا، يسمح حجم الإقراض في القطاع الخاص في منطقة اليورو بتقييم مدى نشاط البنوك في إقراض الشركات والأسر. عادة ما يشير زيادة الإقراض إلى نمو اقتصادي صحي وتفاؤل تجاري، مما يؤثر بشكل إيجابي على اليورو. قد يشير الانخفاض إلى مشاكل اقتصادية وزيادة الحذر بين المقرضين، مما يضغط على العملة.

إذا كانت البيانات تتماشى مع توقعات الاقتصاديين، فمن الأفضل التصرف بناءً على استراتيجية Mean Reversion. إذا تجاوزت البيانات التوقعات بشكل كبير أو كانت أقل منها، فمن الأفضل استخدام استراتيجية Momentum.

استراتيجية الزخم (Breakout):

EUR/USD

الشراء عند اختراق فوق 1.1365 قد يؤدي إلى نمو نحو 1.1396 و1.1426؛

البيع عند اختراق تحت 1.1336 قد يؤدي إلى انخفاض نحو 1.1296 و1.1256؛

GBP/USD

الشراء عند اختراق فوق 1.3490 قد يؤدي إلى نمو نحو 1.3525 و1.3555؛

البيع عند اختراق تحت 1.3460 قد يؤدي إلى انخفاض نحو 1.3416 و1.3382؛

USD/JPY

الشراء عند اختراق فوق 144.20 قد يؤدي إلى نمو نحو 144.61 و144.96؛

البيع عند اختراق تحت 143.74 قد يؤدي إلى انخفاض نحو 143.25 و142.79؛

استراتيجية Mean Reversion (الارتدادات):

اليورو/الدولار الأمريكي

ابحث عن فرص بيع بعد فشل الاختراق فوق مستوى 1.1384 عند العودة إلى ما دون هذا المستوى؛

ابحث عن فرص شراء بعد فشل الاختراق دون مستوى 1.1325 عند العودة إلى هذا المستوى؛

GBP/USD

ابحث عن فرص بيع بعد فشل الاختراق فوق مستوى 1.3504 عند العودة إلى ما دون هذا المستوى؛

ابحث عن فرص شراء بعد فشل الاختراق دون مستوى 1.3460 عند العودة إلى هذا المستوى؛

AUD/USD

ابحث عن فرص بيع بعد فشل الاختراق فوق مستوى 0.6450 عند العودة إلى ما دون هذا المستوى؛

ابحث عن فرص شراء بعد فشل الاختراق تحت مستوى 0.6420 عند العودة إلى هذا المستوى؛

USD/CAD

ابحث عن فرص بيع بعد فشل الاختراق فوق مستوى 1.3831 عند العودة إلى ما دون هذا المستوى؛

ابحث عن فرص شراء بعد فشل الاختراق دون مستوى 1.3805 عند العودة إلى هذا المستوى.