Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник выполнила разворот в пользу европейской валюты и в третий раз выполнила возврат к зоне сопротивления 1,1265–1,1282. Новый отбой от этой зоны не привел к активизации медведей, которые, видимо, посчитали свою миссию выполненной около уровня 1,1081. Несмотря на отсутствие важных данных в понедельник, быки атаковали так, как будто Дональд Трамп ввел новые тарифы или уволил Пауэлла. Новый отбой от зоны 1,1265–1,1282 вновь позволит рассчитывать на некоторое падение в направлении уровня Фибо 127,2% – 1,1181, а закрепление над этой зоной повысит вероятность продолжения роста в направлении коррекционного уровня 76,4% – 1,1338.

Ситуация с волнами на часовом графике начинает видоизменяться. Последняя завершенная волна вверх не пробила пик предыдущей волны, а последняя волна вниз не пробила предыдущий лоу. Таким образом, в данное время тренд остается «медвежьим». Новости об удачном переговорном процессе между США и Китаем, а также «ястребиная» позиция ФРС поддержали медведей, но ненадолго. В данное время быки вновь пробуют развернуть тренд, и от зоны 1,1265 – 1,1282 зависит, получится ли у них это.

Информационный фон в понедельник был очень слабым, скучным и неинтересным. Индекс потребительских цен в Евросоюзе в апреле составил 2,2% в финальной оценке, что никоим образом не повлияло на настроение трейдеров. Хочу напомнить, что снижение инфляции позволяет ЕЦБ продолжать смягчение ДКП, но сейчас ЕЦБ настроен на смягчение даже без замедления индекса потребительских цен. В Европе сильно опасаются, что из-за торговой войны экономика сильно замедлится, поэтому стремятся как можно сильнее снизить процентные ставки, чтобы сделать условия финансирования мягче. Евровалюта должна реагировать на такого рода информацию падением, но у доллара сейчас нет такой опции, как «рост». Глобально трейдеры продолжают держать в голове торговую войну, которая замедлит американскую экономику. Таким образом, быки готовы регулярно проводить атаки, если даже очевидный информационный фон отсутствует.

На 4-часовом графике пара выполнила разворот в пользу европейца и закрепление над уровнем Фибо 100,0% – 1,1213, что предупреждает о возможном развороте тренда, как и волны. Процесс роста может быть продолжен в направлении коррекционного уровня 127,2% – 1,1495, что будет означать возобновление «бычьего» тренда. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Ожидать возобновление «бычьего» тренд сейчас куда проще, чем начало «медвежьего».

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели профессиональные игроки открыли 15357 контрактов Long и 6302 контракта Short. Настроение группы «Non-commercial» давно стало вновь «бычьим» – спасибо Дональду Трампу. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 209 тысяч, а контрактов Short – 124 тысяч, и разрыв постоянно увеличивается. Таким образом, евровалюта пользуется спросом, а доллар нет. Ситуация не меняется.

Пятнадцать недель подряд крупные игроки избавляются от Short-позиций и наращивают Long. Разница в подходах к ДКП у ЕЦБ и ФРС имеет перекос в сторону расширения дифференциала по ставкам, что по-прежнему работает на пользу доллара США, но политика Дональда Трампа является более весомым фактором для трейдеров, так как может вызвать рецессию в американской экономике. Таким образом, извлечь пользу из политики ФРС долларовые быки не могут и не хотят.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

20 мая календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник будет отсутствовать.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары возможны сегодня при отбое от зоны 1,1265–1,1282 на часовом графике с целями 1,1181 и 1,1074–1,1081. Покупки я бы рассмотрел при закрытии на часовом графике над зоной 1,1265–1,1282 с целями 1,1338 и 1,1374.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1265–1,1574 на часовом графике и по 1,1214–1,0179 на 4-часовом.