Lundi, la paire EUR/USD a inversé en faveur de l'euro et est revenue pour la troisième fois vers la zone de résistance de 1,1265-1,1282. Un nouveau rebond à partir de cette zone n'a pas entraîné d'activation de la part des baissiers, qui apparemment considéraient leur travail terminé autour du niveau de 1,1081. Malgré l'absence de données importantes lundi, les haussiers ont attaqué comme si Donald Trump avait imposé de nouveaux tarifs douaniers ou congédié Jerome Powell. Un autre rebond à partir de la zone de 1,1265-1,1282 pourrait à nouveau provoquer une baisse vers le niveau de Fibonacci de 127,2 % à 1,1181, tandis qu'une percée au-dessus de cette zone augmenterait la probabilité d'une poursuite de la croissance vers le niveau correctif de 76,4 % à 1,1338.
La situation des vagues sur le graphique horaire commence à changer. La plus récente vague haussière complétée n'a pas dépassé le sommet précédent, et la plus récente vague baissière n'a pas cassé le creux précédent. Ainsi, la tendance reste actuellement "baissière". Les nouvelles des négociations réussies entre les États-Unis et la Chine, ainsi que la position "faucon" de la Fed, ont soutenu les baissiers - mais seulement brièvement. Les haussiers tentent maintenant de renverser la tendance à nouveau, et l'issue dépend de la zone 1.1265–1.1282.
Le contexte d'actualité lundi était très faible, terne et sans relief. L'indice des prix à la consommation final de la zone Euro pour avril s'est établi à 2,2 %, ce qui n'a eu aucun impact sur le sentiment du marché. Je tiens à rappeler que la baisse de l'inflation permet à la BCE de continuer à assouplir la politique monétaire, bien que la BCE soit actuellement encline à assouplir la politique même sans ralentissement de l'inflation. L'Europe craint fortement que la guerre commerciale puisse entraîner un ralentissement économique significatif, d'où la volonté de baisser les taux d'intérêt autant que possible pour créer des conditions de financement plus favorables. L'euro devrait normalement réagir à de telles informations par un déclin, mais le dollar n'a actuellement pas l'option de "croissance". À l'échelle mondiale, les traders continuent de prendre en compte la guerre commerciale, qui devrait ralentir l'économie américaine. Par conséquent, les haussiers sont prêts à attaquer régulièrement, même en l'absence d'un moteur de nouvelles évident.
Sur le graphique 4 heures, la paire s'est retournée en faveur de l'euro et s'est consolidée au-dessus du niveau Fibonacci de 100,0 % à 1,1213, ce qui, avec la structure des vagues, indique un possible retournement de tendance. Le mouvement haussier pourrait se poursuivre vers le niveau de correction 127,2 % à 1,1495, indiquant le renouvellement d'une tendance "bullish". Aucune divergence émergente n'est actuellement observée sur aucun indicateur. Il est désormais beaucoup plus facile de s'attendre à une continuation de la tendance haussière qu'au début d'une tendance baissière.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 15 357 positions longues et 6 302 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est depuis longtemps redevenu "haussier"—grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 209 000, tandis que les positions courtes sont à 124 000, et l'écart continue de se creuser. Ainsi, la demande pour l'euro reste élevée, tandis que le dollar n'est pas prisé. Cette situation reste inchangée.
Depuis quinze semaines consécutives, les grands traders réduisent les positions courtes et augmentent les positions longues. La divergence dans les approches de politique monétaire entre la BCE et la Fed favorise toujours le dollar américain en raison de l'élargissement du différentiel des taux d'intérêt. Cependant, les politiques de Donald Trump sont un facteur plus significatif pour les traders, car elles pourraient déclencher une récession dans l'économie américaine. En conséquence, les haussiers du dollar ne sont ni capables ni désireux de tirer parti des politiques de la Fed.
Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :
Le 20 mai, le calendrier économique ne contient aucune entrée notable. Le contexte d'actualités n'influencera pas le sentiment du marché mardi.
Prévisions EUR/USD et recommandations aux traders :
Il est possible de vendre la paire aujourd'hui en cas de rebond de la zone 1.1265–1.1282 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1.1181 et 1.1074–1.1081. L'achat peut être envisagé si la clôture horaire est au-dessus de la zone 1.1265–1.1282, avec des cibles à 1.1338 et 1.1374.
Les grilles des niveaux de Fibonacci sont construites de 1.1265 à 1.1574 sur le graphique horaire et de 1.1214 à 1.0179 sur le graphique de 4 heures.
