Mô hình sóng trên biểu đồ 24 giờ cho #SPX nhìn chung rõ ràng. Cấu trúc năm sóng toàn cầu thậm chí không nằm gọn trong màn hình ở tỷ lệ nhỏ nhất. Nói một cách đơn giản, chỉ số chứng khoán Mỹ đã tăng trong một thời gian rất dài - nhưng chúng ta biết rằng xu hướng sẽ thay đổi. Tại thời điểm này, đoạn xu hướng tăng dường như đã hoàn tất. Công cụ này đã có bốn lần cố gắng không thành công để phá vỡ mức 6,093, tương ứng với mức Fibonacci 200,0% từ sóng 4. Theo quan điểm của tôi, chúng ta sẽ sớm thấy sự tiếp tục của một loạt sóng điều chỉnh. Thị trường chứng khoán Mỹ đã quá nóng quá lâu, và Trump đã kích hoạt một phản ứng dây chuyền.

Chuyển sang biểu đồ 4 giờ (hình ảnh trên), chúng ta có thể quan sát sự phát triển của một đoạn xu hướng giảm mới, có thể khá rộng. Sóng thứ năm vẫn còn thiếu trong cấu trúc, nên tôi tin rằng sự suy giảm của chỉ số S&P 500 chưa kết thúc. Cũng quan trọng là nhớ rằng bất kỳ thuế quan mới nào được Trump giới thiệu - hoặc thuế quan trả đũa áp đặt lên Mỹ - đều có thể hợp lý gây ra các đợt bán tháo mới trong thị trường chứng khoán Mỹ. Hiện tại, sóng 4 được cho là vẫn đang hình thành và có thể trở nên khá phức tạp trong cấu trúc nội bộ của nó.

#SPX đã hồi phục mạnh mẽ, nhưng hình thành xu hướng giảm vẫn đang tiếp diễn. Chúng ta hiện đang chứng kiến sự xây dựng một cấu trúc điều chỉnh phức tạp trong sóng 4 dự kiến. Tôi không thấy dấu hiệu của sự đảo ngược xu hướng vào thời điểm này.

Sự hồi phục gần đây của S&P 500 chủ yếu là do cách tiếp cận mềm mỏng của Trump về chiến tranh thương mại. Nhớ lại rằng cách đây vài tuần, Trump đã công bố thời gian kéo dài 90 ngày cho 75 quốc gia trước đây bị ảnh hưởng bởi thuế nhập khẩu. Đầu tuần này, Tổng thống Mỹ tuyên bố rằng thuế quan đối với Trung Quốc sẽ được giảm. Vẫn không rõ giảm bao nhiêu, khi nào, hoặc trong điều kiện nào, nhưng giọng điệu đối với Trung Quốc - và nhiều quốc gia khác - đã rõ ràng thay đổi.

Thị trường cảm thấy rằng kịch bản chiến tranh thương mại khắc nghiệt nhất có thể sẽ tránh được, và ngừng bán tháo cổ phiếu Mỹ. Tuy nhiên, còn quá sớm để nói rằng hoàn toàn giảm leo thang, vì Trump không có kế hoạch hủy bỏ tất cả các thuế quan. Tôi cũng nghi ngờ rằng mọi quốc gia sẽ thành công trong việc đạt được các thỏa thuận thương mại với Mỹ. Tôi đặc biệt lo ngại về kết quả cho Liên minh châu Âu và Trung Quốc, nơi các cuộc đàm phán vẫn còn cực kỳ khó khăn.

Theo đó, sự hồi phục thị trường gần đây là khá hợp lý, nhưng sự tăng trưởng tiếp theo sẽ phụ thuộc vào tin tức tích cực liên quan đến căng thẳng thương mại. Nếu tin tức như vậy bị giới hạn, việc tăng trưởng tiếp tục của S&P 500 trở nên đáng ngờ.

Tóm Tắt

Dựa trên phân tích #SPX, tôi kết luận rằng đoạn xu hướng tăng đã kết thúc. Trump tiếp tục đưa ra các quyết định đe dọa sự ổn định của nền kinh tế Mỹ và các tập đoàn Mỹ (ví dụ: chiến tranh thương mại, thuế quan, hạn chế nhập khẩu và kiểm soát xuất khẩu), đó là lý do tại sao chúng ta hiện đang quan sát thấy sự bắt đầu của một xu hướng giảm mới. "Bong bóng" trên thị trường chứng khoán Mỹ đã bị thổi phồng trong nhiều năm - và Trump đã làm nó bị vỡ.

Biểu đồ 4 giờ cũng hỗ trợ khả năng tiếp tục giảm. Tại thời điểm này, chúng ta mong đợi sự hình thành của sóng 5, điều này ngụ ý một lần giảm thêm nữa, nhằm vào khu vực xung quanh 4,614.

Trên khung thời gian cao hơn, cấu trúc sóng rõ ràng hơn nhiều: một cấu trúc năm sóng sạch sẽ, bao gồm cấu trúc phụ năm sóng trong sóng 5. Đoạn xu hướng tăng đã hoàn tất. Do đó, tôi sẽ chuẩn bị cho một đoạn giảm dài hạn mới, mà đã được bắt đầu.

Nguyên tắc cốt lõi trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường thay đổi không thể dự báo trước.
2. Nếu có sự không chắc chắn trên thị trường, tốt hơn là nên đứng ngoài.
3. Không bao giờ có sự chắc chắn 100% trong bất kỳ hướng xu hướng nào. Luôn sử dụng lệnh Cắt Lỗ.
4. Phân tích sóng Elliott có thể được kết hợp hiệu quả với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.