Bitcoin กำลังเผชิญกับแรงกดดันอีกครั้ง เมื่อวันจันทร์ ราคาของสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกตกลงต่ำกว่า $95,000 และนี่ไม่ใช่เพียงการแก้ไขราคาอีกครั้ง แต่เป็นสัญญาณของความตึงเครียดในโครงสร้างตลาดปัจจุบัน ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เหรียญนี้มีการเคลื่อนไหวในช่วง $93,806–$95,741 แต่สัญญาณระยะสั้นบนกราฟบอกว่ามีบางอย่างที่สำคัญกว่ากำลังก่อตัวขึ้นอย่างเงียบๆ

ความพยายามที่จะฟื้นตัวเหนือ $97,000 ที่ล้มเหลวและกิจกรรมการซื้อที่อ่อนแอบ่งบอกว่าแรงซื้อเริ่มจะอ่อนล้า และด้วยแม้ว่ากราฟระยะยาวยังคงแสดงความเอนเอียงให้กับทิศทางขาขึ้น สัญญาณระยะสั้นกำลังเพิ่มความน่ากังวล ที่ไม่ใช่เพียงการจับตามองตัวเลขเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการเข้าใจสิ่งที่อยู่เบื้องหลังนั้นด้วย

ตลาดหมีรุกคืบ: ภาพทางเทคนิคไม่สนับสนุนการเติบโตอีกต่อไป

บนกราฟรายชั่วโมงและ 4 ชั่วโมง ภาพรวมเป็นทิศทางขาลง การเกิดขึ้นของจุดสูงต่ำลงและระดับต่ำลงหลังจากระดับสูงในท้องถิ่นที่ $96,620 ยืนยันว่าตลาดกำลังสูญเสียพื้นที่ ระดับ $93,550 กลายเป็นจุดศูนย์กลางของการขายที่รุนแรง และการทดสอบซ้ำในระดับนี้อาจนำไปสู่การพังทลายลง

การทะลุ $92,846 บนกราฟ 4 ชั่วโมงจะเป็นจุดวิกฤติ หากราคาสามารถปรับตัวคงที่ต่ำกว่าระดับนี้ ทางไปยัง $90,000 ก็จะเปิด — อาจจะต่ำกว่านั้นด้วย ทางด้านจิตวิทยาและทางเทคนิค นั่นเป็นสนามที่แตกต่างอีกโดยเฉพาะเมื่อมันจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน — ระดับสำคัญที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดโดยผู้เล่นสถาบัน

กราฟแท่งเทียนรายวันไม่โกหก: การปรับฐานได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว

การดูที่กราฟแท่งเทียนรายวันทำให้เห็นได้ชัดว่า ระยะของตลาดปัจจุบันไม่ใช่เรื่องบังเอิญ หลังจากล้มเหลวในการทะลุ $97,938 ราคาได้แสดงแท่งเทียนสีแดงต่อเนื่องหลายแท่ง และไม่ใช่แค่ความผันผวนเท่านั้น แต่มันเป็นการลดลงที่มาพร้อมกับปริมาณซื้อที่อ่อนแอลง

สิ่งที่แย่กว่านั้นคือแท่งเทียนสีเขียวแต่ละแท่งแสดงปริมาณที่น้อยลงกว่าแท่งก่อนหน้า ซึ่งเป็นสัญญาณคลาสสิกว่าผู้ถือครองระยะยาวเริ่มปล่อยขายสินทรัพย์ในมือ

หากโซน $93,000–$94,000 ถูกทะลุ มันไม่ใช่เพียงแค่อีเวนต์ทางเทคนิคเท่านั้น แต่ยังอาจหมายถึงการละทิ้งตำแหน่งด้วยความหมดหวังอย่างเป็นทางการของฝั่งขาซื้อ

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: อ่านสัญญาณให้ถูกวิธี

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่โกหก EMAs และ SMAs ระยะสั้นกลับทิศทางลง EMA ระยะ 10 วันที่ $94,352 ขณะที่ SMA ระยะ 10 วันที่ $94,984 ซึ่งทิศทางลงทั้งคู่ อย่างไรก็ตามแนวโน้มระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้น EMA ระยะ 200 วันที่ $86,298 และ SMA ระยะ 200 วันที่ $90,411 นี่คือจุดเปลี่ยนสำคัญ: เทรดเดอร์ระยะสั้นอาจพลาด แต่ผู้ลงทุนระยะยาวยังคงยืนหยัด

สำหรับเทรดเดอร์ชั่วโมงบินสูง นี่หมายถึงสิ่งเดียว: กลยุทธ์ระยะสั้นควรเน้นการป้องกันและการเฮดจ์ ในขณะที่กลยุทธ์ระยะยาวควรเน้นการสะสมอย่างรอบคอบในช่วงที่ราคาตกต่ำแบบลึก

ปัจจัยมาโครเข้ามา: เฟด จีน และทรัมพ์กลับมาเป็นจุดสนใจ

ตลาดไม่ได้ดำเนินการอย่างสุญญากาศอีกต่อไป การคาดการณ์ถึงการประชุมเฟดที่กำลังจะมีและความไม่แน่นอนในปัญหาระหว่างสหรัฐฯ และจีนได้เพิ่มแรงกดดัน ในขณะที่ความเห็นส่วนใหญ่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่กุญแจอยู่ที่การว่าอะไรจะถูกกล่าวถึงในสุนทรพจน์ ความละแวกจะแสดงออกในรูปของการผ่อนคลายนโยบาย หรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้นอาจทำให้ความต้องการสำหรับความเสี่ยงลดลงอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะ Bitcoin

QCP Capital ได้สังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยเน้นว่านักลงทุนย้ายโฟกัสจากฤดูประกาศผลประกอบการสู่การกำหนดนโยบายการเงินอย่างสมบูรณ์ หากเฟดมีแนวโน้มจะเข้มงวดมากกว่าที่คาดไว้ในวันต่อ ๆ ไป การลดลงในคลื่นลูกที่สองอาจตามมา

สถาบันยังคงเล่น - แต่ด้วยความระมัดระวัง

ความสนใจใน ETFs แบบซื้อขายสดยังคงสูง โดยมีการไหลเข้ารวมสุทธิ $1.81 พันล้านในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่แม้กระทั่งที่นี่ มันก็มีข้อความสองแง่สองมุม

Glassnode ชี้ว่ากำไรที่ยังไม่ได้สรุปในหมู่ผู้ถือครองระยะยาวได้ถึง 350% ซึ่งเป็นระดับที่ในอดีตกระตุ้นการขายเพื่อทำกำไร นั่นเป็นการจัดเตรียมที่อันตราย: การขายขนาดใหญ่จากสถาบันสามารถลบระดับการสนับสนุนท้องถิ่นได้

พูดอีกนัยหนึ่ง เตรียมพร้อมสำหรับการลดลงขนาดใหญ่หาก Bitcoin ใกล้เข้า $99,900 อีกครั้ง

การคาดการณ์: อะไรคือขั้นต่อไป?

สถานการณ์ขาขึ้น (มีโอกาสน้อยกว่า): Bitcoin ยังคงรักษาโซน $93,000–$94,000 และกลับมาที่ $95,000 ด้วยปริมาณที่แข็งแกร่ง นี่อาจปูทางให้กับการทดสอบที่ราคา $97,000 และจากนั้นที่ราคา $98,000 MACD ยังคงเป็นบวก และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังมีพื้นที่ให้เติบโต อย่างไรก็ตามสถานการณ์นี้จำเป็นต้องมีตัวกระตุ้นภายนอกที่แข็งแกร่ง เช่น การสนับสนุนจากเฟด ข่าวสารเกี่ยวกับ ETF หรือการพัฒนาภูมิรัฐศาสตร์

สถานการณ์ขาลง (กรณีพื้นฐาน): การตกต่ำที่ $92,846 กระตุ้นให้เกิดการลดลงแบบต่อเนื่องโดยมีเป้าหมายที่ $91,000 และ $89,000 ปริมาณการขายเพิ่มขึ้น และตลาดเข้าสู่ช่วงการปรับฐานแบบทำลาย การทำกำไรโดยนักลงทุนสถาบันเพียงแค่เร่งพาการลื่นไถล ในกรณีนี้ Bitcoin อาจทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $90,411 — สนามรบที่สำคัญสำหรับอนาคตของสินทรัพย์

Bitcoin กลับมาที่ทางแยกอีกครั้ง และแม้พาดหัวข่าวอาจสัญญาว่าจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว แต่ว่าในความเป็นจริงนั้นซับซ้อนมากกว่า ตลาดมีความพร้อมที่จะเปลี่ยนไปในทิศทางใดก็ได้ แต่สมดุลในปัจจุบันมักเบนไปทางขาลง

เทรดเดอร์ควรละทิ้งนิสัยการซื้อในวันราคาตกโดยอัตโนมัติ — ในตอนนี้มันอันตราย นี่คือเวลาสำหรับการคิดเชิงกลยุทธ์ การทำงานกับโครงเวลาที่สั้นลง และการจับตาดูปริมาณการซื้อขายอย่างใกล้ชิด