ตลาดหุ้นสหรัฐทรงตัว ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงหลังการอนุมัติกฎหมายการคลังของ Trump

ตลาดหุ้นสหรัฐปิดทำการวันพฤหัสบดีโดยมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ฟื้นตัวจากการลดลงก่อนหน้านี้เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงจากระดับสูงสุดล่าสุด การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากการที่สภาผู้แทนราษฎรมีการอนุมัติกฎหมายภาษีและการใช้จ่ายของประธานาธิบดี Donald Trump

กฎหมายของ Trump ช่วยคลายความกังวลของตลาด

การผ่านชุดกฎหมายการคลังนี้ทำให้ตลาดหุ้นได้รับการผ่อนคลายชั่วคราว หลังถูกกดดันเนื่องจากความกังวลเรื่องหนี้ภาครัฐที่เพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลง 5.4 จุดฐาน มาอยู่ที่ 4.543% ย้อนกลับจากระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์

วันที่กลมกลืนกันของดัชนีหลัก

แม้ว่าดัชนี S&P 500 และ Dow Jones Industrial Average จะปิดการทรงตัว แต่ Nasdaq ก็มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ดัชนีหลักทั้งสามมีการลดลงสูงสุดในรอบเดือน ผลจากความกังวลเกี่ยวกับภาระหนี้ของอเมริกาที่เพิ่มขึ้น

GOP ผลักดันวาระโต้แย้ง

ได้รับการสนับสนุนอย่างแคบจากเสียงข้างมากของพรรครีพับลิกัน สภาผู้แทนราษฎรได้อนุมัติร่างกฎหมายที่ออกแบบมาเพื่อสนองคำมั่นของแคมเปญสำคัญๆ ของ Trump อย่างไรก็ตาม ตามที่สำนักงานงบประมาณสภาคองเกรสที่ไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใดระบุ กฎหมายนี้คาดว่าจะทำให้หนี้สาธารณะเพิ่มขึ้น 3.8 ล้านล้านดอลลาร์ในทศวรรษต่อไป ทำให้ยอดรวมสูงถึง 36.2 ล้านล้านดอลลาร์อย่างน่าตกใจ

ความกังวลด้านภาษียังมีอยู่

ตลาดยังคงพิจารณาผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเรียกเก็บภาษีนำเข้าของ Trump โดยเฉพาะอย่างยิ่งต่อราคาผู้บริโภค การกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดโดยนักวิเคราะห์และนักการเมือง

ภาพรวมดัชนี: การเคลื่อนไหวที่น้อย ไม่มีแนวโน้มชัดเจน

ดัชนีหุ้นสหรัฐมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยเมื่อปิดทำการในวันพฤหัสบดี โดยมีความเห็นที่หลากหลายจากนักลงทุน โดยรวม:

• Dow Jones Industrial Average: –1.35 จุด ปิดที่ 41,859.09;
• S&P 500: –2.60 จุด (–0.04%) ปิดที่ 5,842.01;
• Nasdaq Composite: +53.09 จุด (+0.28%) ปิดที่ 18,925.74.

ภาคส่วนที่ล้มตัว

จาก 11 ภาคย่อยของ S&P 500 แปดภาคปิดที่ลบ ภาคสาธารณูปโภค สาธารณสุข พลังงาน และสินค้าผู้บริโภคพื้นฐานเป็นหนึ่งในผู้ที่ส่งผลทำให้ขาดทุน ขณะที่ ภาคสินค้าฟุ่มเฟือย บริการการสื่อสาร และหุ้นเทคโนโลยีกลับมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ฉายเด่น

หุ้นโตเต็งนำการขยับขึ้น โดย Nvidia, Amazon และ Tesla ได้รับกำลังสนับสนุน Alphabet ขยับขึ้น 1.3% สู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสามเดือน ขณะที่ Apple ลดลง 0.36%

คลาวด์พุ่ง ชิปลด

หุ้นของ Snowflake พุ่งขึ้นมากกว่า 13% หลังจากบริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งยกเป้ารายได้ผลิตภัณฑ์สำหรับปีงบประมาณ 2026 ขึ้น

ในทางกลับกัน บริษัท Analog Devices ลดลง 4.6% แม้ว่าจะมีการเอาชนะการคาดการณ์รายรับรายไตรมาสของ Wall Street

หุ้นพลังงานสีเขียวได้รับผลกระทบจากความกังวลทางนโยบาย

บริษัทพลังงานแสงอาทิตย์ได้รับผลกระทบจากความกังวลว่าการเสนอแผนภาษีของ Trump อาจขจัดการสนับสนุนพลังงานสะอาดหลายประเภท First Solar ลดลง 4.3% จากข่าวนี้

หุ้นยุโรปพุ่งขึ้นจากการบรรเทาผลตอบแทนพันธบัตรและความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจที่น่าประหลาดใจ

หุ้นยุโรปขยับขึ้นเมื่อวันศุกร์เนื่องจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทำให้นักลงทุนได้หายใจ และการออกรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดเพิ่มกำลังใจ

STOXX 600 มุ่งสู่การเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่หก

ดัชนี STOXX 600 ทั่วยุโรปขึ้น 0.3% ณ เวลา 07:21 GMT ต่อเนื่องโมเมนตัมและกำลังก้าวสู่การเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่หกติดต่อกัน

การขายปลีกในสหราชอาณาจักรเกินความคาดหมาย

ดัชนี FTSE 100 ในลอนดอนเพิ่มขึ้น 0.4% ได้รับกำลังจากการแสดงข้อมูลที่แสดงว่าการขายปลีกในสหราชอาณาจักรพุ่งสูงขึ้นในเดือนเมษายน เกินกว่าคาดการณ์ การประหลาดใจที่เป็นบวกนี้ช่วยเสริมการประกันท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านเศรษฐกิจที่ยังคงมีอยู่

เศรษฐกิจของเยอรมนีแสดงความยืดหยุ่น

ในเยอรมนี การแก้ไขเมื่อเร็วๆ นี้ได้ระบุว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 1 แข็งแกร่งขึ้นอย่างมากกว่าที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากผลงานที่ยอดเยี่ยมในเดือนมีนาคม ดัชนี DAX ตอบสนองอย่างดี เพิ่มขึ้น 0.4% และซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดตลอดเวลา

ความกังวลด้านผลตอบแทนคลายลง

เมื่อต้นสัปดาห์ ตลาดตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรท่ามกลางความกลัวเพิ่มสูงเกี่ยวกับระดับหนี้ของสหรัฐและรายงานกิจกรรมธุรกิจในยูโรโซนที่พยากรณ์ไม่ดี แต่เมื่อถึงวันศุกร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีในทั้งสหรัฐและยุโรปลดลง ทำให้ความกังวลดังกล่าวคลายลง

AJ Bell พุ่งขึ้นจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

หนึ่งในผู้มีผลงานที่โดดเด่นของวันคือ AJ Bell ของสหราชอาณาจักร ซึ่งหุ้นพุ่งขึ้น 9.8% หลังจากแพลตฟอร์มการลงทุนยืนยันการเพิ่มขึ้นของกำไรก่อนหักภาษี 12% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งเป็นผลมาจากกิจกรรมลูกค้าที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความผันผวนของตลาด

Michelin มีความก้าวหน้า หลัง Jefferies อัพเกรดหุ้นเป็น 'ซื้อ'

หุ้นของ Michelin เพิ่มขึ้น 0.9% หลังจาก Jefferies อัพเกรดการประเมินบริษัทผู้ผลิตยางฝรั่งเศสเป็น 'ซื้อ' โดยระบุถึงแนวโน้มการเจริญเติบโตของกำไรที่น่าพอใจและทัศนการณ์อุตสาหกรรมที่เป็นบวก

นักวิเคราะห์มองเห็นโอกาสในการเพิ่มขึ้นของกำไร

ตาม Jefferies บริษัท Michelin อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากการขยายตัวของกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการผลิตยานยนต์ทั่วโลกมั่นคงและบริษัทดำเนินการขยายการเสนอขายเพิ่มเติม การอัพเกรดนี้กระตุ้นความสนใจใหม่จากนักลงทุน ส่งผลให้หุ้นมีการเพิ่มขึ้นอย่างเล็กน้อย