S&P500 завершает июнь в фазе коррекции, вызванной переоценкой монетарной политики ФРС. Однако эта коррекция носит скорее характер здорового перелома, чем начала медвежьего рынка. Ключевая зона 7200.00–7600.00 станет ареной решающей битвы в ближайшие недели. Технический пробой выше 7495.00 может вернуть индекс к историческим максимумам, в то время как закрепление ниже 7300.00 и 7290.00 (минимум минувшей недели) откроет дорогу к 7055.00-7000.00, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «S&P500 (SPX): июньская «диета» перед возможным июльским пиршеством».

Перспективы на июль: три сценария

Бычий сценарий предполагает пробой уровней сопротивления 7397.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 7400.00 («круглый» уровень), 7413.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) как первый сигнал для начала его реализации. Пробой локального уровня сопротивления 7430.00 и дальнейший рост станет подтверждающим сигналом и будет свидетельствовать о возврате цены в восходящий канал, начавший формироваться на дневном графике с начала апреля.

Условия реализации

• Слабые данные по рынку труда и инфляции ослабляют ожидания повышения ставки ФРС.
• Сильный сезон отчётностей: компании подтверждают прогнозы по прибыли (21,9% рост).
• Технический пробой выше 7495.00 с возвратом к 7620.00 и движением к 7800.00–8000.00.

В то же время, на дневном графике RSI, OsMA и Стохастик двигаются в зоне продаж, сигнализируя о возможности дальнейшего снижения.

Сигналом же к начала реализации медвежьего сценария и дальнейшему снижению может стать пробой важного уровня поддержки 7330.00 (ЕМА50 на дневном графике) и минимума пятницы и минувшей недели 7290.00. Этот пробой откроет дорогу к 7055.00 (ЕМА144 на недельном графике)-7000.00.

Вблизи этих уровней, учитывая долгосрочный и глобальный бычий тренд S&P500, можно рассчитывать на отбой цены и вход в длинные позиции по более выгодным ценам.

Условия реализации медвежьего сценария

• Сильные данные по рынку труда усиливают ожидания повышения ставки ФРС.
• Разочаровывающие отчёты от технологических гигантов.
• Технический пробой ниже 7330.00-7290.00 и закрепление ниже 7200.00.

Целевая зона: 7200.00-7100.00-7055.00-7000.00.

Основной сценарий (базовый прогноз)

Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 7200.00–7600.00 с повышенной волатильностью вокруг публикаций данных и начала сезона отчётностей.

Логика

• Ястребиный сигнал ФРС ограничивает потенциал роста в краткосрочной перспективе.
• Сильные фундаментальные показатели (прибыль, экономический рост) предотвращают глубокую коррекцию.
• Сезонный фактор июля и начало сезона отчётностей могут поддержать рынок во второй половине месяца.

Следим также за ключевыми макроэкономическими данными (NFP, CPI), которые определят направление движения на июль и, возможно, второе полугодие.

Уровни поддержки: 7330.00, 7300.00, 7290.00, 7250.00, 7200.00, 7100.00, 7055.00, 7000.00, 6925.00, 6900.00, 6820.00, 6800.00

Уровни сопротивления: 7390.00, 7397.00, 7400.00, 7413.00, 7430.00, 7450.00, 7500.00, 7600.00, 7700.00, 7800.00, 7900.00, 8000.00

Торговые сценарии

• Бычий сценарий: Buy Stop 7435.00. Stop-Loss 7320.00, 7285.00. Цели 7450.00, 7500.00, 7600.00, 7700.00, 7800.00, 7900.00, 8000.00
• Медвежий сценарий: Sell Stop 7320.00, 7285.00 Stop-Loss 7410.00, 7435.00. Цели 7250.00, 7200.00, 7100.00, 7055.00, 7000.00, 6925.00, 6900.00, 6820.00, 6800.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе