Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD menjunam dengan ketara pada malam Khamis, namun mencatat lantunan semula tiga kali ganda lebih kuat sepanjang hari tersebut. Pergerakan pada waktu malam dipicu oleh satu acara: Mahkamah Perdagangan Antarabangsa AS membatalkan hampir semua tarif yang dikenakan oleh Donald Trump, mengisytiharkannya sebagai tidak sah atas alasan "penyalahgunaan kuasa," dan memihak kepada saman yang difailkan oleh 12 negeri Demokrat serta beberapa pemilik perniagaan swasta. Seperti dijangka, Trump tidak bersetuju dengan keputusan tersebut, mengumumkan niat untuk membuat rayuan, dan berhasrat membawa kes itu ke Mahkamah Agung.

Mengapa dolar mengukuh pada waktu malam? Kerana jika tarif dibatalkan, perang dagangan — yang merupakan punca utama kejatuhan dolar dalam beberapa bulan kebelakangan ini — dilihat seolah-olah telah berakhir.

Mengapa dolar merosot pada separuh kedua hari tersebut? Kerana pasaran terus mentafsir kebanyakan berita secara negatif terhadap dolar, tidak mempercayai Donald Trump, tidak yakin dengan pertumbuhan ekonomi di bawah pentadbiran Republikan, dan secara amnya tidak percaya kepada kerajaan semasa.

Tambahan pula, memandangkan Trump berhasrat mempertahankan tarifnya, terdapat kemungkinan besar beliau akan membatalkan keputusan Mahkamah Perdagangan Antarabangsa tersebut. Oleh demikian, tiada penyusutan sebenar dalam ketegangan perang perdagangan yang berlaku setakat ini. Mahkamah hanya menggantung tarif, tetapi keadaan tidak akan berubah melainkan Trump benar-benar meninggalkan hasrat untuk menguatkuasakan semula tarif tersebut — sesuatu yang tidak mungkin akan berlaku.

Pada carta masa 5 minit, isyarat dagangan pada hari Khamis adalah sangat baik. Pada awal sesi dagangan Eropah, harga melantun dari paras 1.1234 dan meningkat sepanjang hari. Menjelang penghujung hari, harga melepasi paras 1.1362, di mana kedudukan beli boleh ditutup. Tiada isyarat jual yang dijana sepanjang hari. Keuntungan minimum yang boleh dicapai adalah kira-kira 120 pip.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 20 Mei. Carta di atas dengan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam mod menaik untuk tempoh yang panjang. Pergerakan menurun hampir menguasai pasaran pada penghujung tahun 2024, namun dominasi itu tidak bertahan lama. Sejak Trump memegang jawatan, nilai dolar telah menyusut dengan ketara. Kita tidak dapat menyatakan dengan pasti 100% bahawa penurunan dolar akan berterusan, namun perkembangan global semasa menunjukkan arah ke situ.

Tiada faktor fundamental yang menyokong kekuatan euro; namun, terdapat satu faktor utama yang menyumbang kepada kelemahan dolar. Aliran menurun jangka panjang masih berterusan, namun persoalannya — apakah makna 'aliran' dalam keadaan sekarang? Dolar mungkin akan kembali mengukuh sebaik sahaja Trump menamatkan perang perdagangan, tetapi persoalannya: adakah beliau akan berbuat demikian?

Garisan merah dan biru telah bersilang semula, menandakan sentimen menaik yang diperbaharui dalam pasaran. Sepanjang minggu pelaporan terkini, bilangan kedudukan beli dalam kalangan pedagang Bukan Komersial telah berkurang sebanyak 3,500, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 6,800. Akibatnya, kedudukan bersih merosot sebanyak 10,300. Namun begitu, laporan COT diterbitkan dengan kelewatan satu minggu. Pasaran kini kembali aktif melakukan pembelian.

Analisis EUR/USD 1-Jam

Pada carta masa satu jam, pasangan EUR/USD mengekalkan aliran menaik tempatan, yang merupakan sebahagian daripada aliran menaik keseluruhan selama empat bulan. Prospek dolar AS masih banyak bergantung kepada perkembangan berkaitan perang perdagangan global. Jika perjanjian perdagangan ditandatangani dan tarif dikurangkan, dolar AS mungkin mula pulih. Namun buat masa ini, tiada sebarang perjanjian damai yang kelihatan. Trump terus membuat keputusan yang pelik dan kenyataan yang mengejutkan, dan pasaran menjangkakan yang terburuk — iaitu langsung tidak mempercayai Trump. Malah pembatalan tarif oleh mahkamah pun gagal menyelamatkan dolar AS.

Bagi 30 Mei, kami mengenal pasti paras berikut untuk dagangan: 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1607, bersama garisan Senkou Span B (1.1214) dan garisan Kijun-sen (1.1315). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, maka ia perlu diambil kira semasa menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa meletakkan Henti Rugi (SL) pada paras pulang modal (breakeven) sebaik sahaja harga bergerak 15 pip ke arah yang betul — ini penting untuk mengelakkan kerugian sekiranya isyarat adalah palsu.

Di Zon Euro, data jualan runcit dan inflasi dari Jerman dijadualkan untuk disiarkan. Walaupun laporan ini penting, ia bukan yang paling kritikal. Di Amerika Syarikat pula, dijangka akan dikeluarkan indeks harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE), data pendapatan dan perbelanjaan peribadi, serta Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan. Namun sekali lagi, laporan-laporan ini juga bukan yang paling utama.

Penerangan Rajah:

• Tahap sokongan dan rintangan harga – garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garisan penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke carta masa setiap jam dari yang 4-jam.
• Tahap ekstremen – garis merah nipis di mana harga sebelum ini melantun. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.