歐元/美元 5分鐘分析

EUR/USD 貨幣對在整個星期五普遍保持下行走勢。過去一週，美國美元走強，但這種增長似乎缺乏堅實的依據。在週一，美國貨幣在沒有明顯原因的情況下意外下跌近100點子，從週二到週五回升約150點子，即使上週幾乎所有美國的宏觀經濟數據表現都很差。因此，這次最近的上升趨勢不能被視作穩定、自信或有基本面支持的。

同時值得注意的是，EUR/USD 的平盤趨勢已持續超過三週。在這段期間，價格一直在1.1274和1.1426之間波動，上週也不例外。因此，美元所取得的只是在一個不需要任何宏觀經濟或基本面催化劑的橫盤通道中一點小幅增強。只要價格沒有穩固在1.1274水平以下，美元沒有明確的上升前景。它可能在一天之間失去比過去一週獲得的更多。

從技術角度來看，5分鐘時間框架內的走勢有待改進。首先，平盤趨勢持續，而平盤總是意味著震蕩的走勢。其次，市場的走勢目前對於新消息不作出反應，上週再次證實了這一點。週五，在1.1321水平附近生成了幾個交易信號，但沒有一個達到最近的目標，重申這不是理想的交易時間。平盤市場依然是平盤市場。

持倉報告

最新的交易者承諾報告（Commitment of Traders，COT）日期為4月29日。上圖明顯顯示，非商業交易者的淨持倉長期保持樂觀。空頭勉強取得過優勢，但很快又失去了。自唐納·川普上任以來，美元一直處於急劇下跌的狀態。我們無法明確地說這種下降將無限期繼續，而COT報告則反映了大玩家的情緒——在當前情況下，這種情緒可能會很快改變。

然而，我們仍然看不到歐元增強的基本理由，而美元確實有一個顯著的理由下降。這對貨幣可能還會持續幾週或幾個月的修正，但美國貨幣16年的下行趨勢不太可能這麼容易結束。

紅色和藍色線再次相交，這標誌著市場的看漲趨勢。在上個報告週期內，非商業交易者的多頭倉位增加了200，而空頭倉位減少了10,600。因此，淨持倉增加了10,400千張合約。

歐元/美元1小時分析

在小時圖時間框架中，儘管近期由於缺乏有關特朗普貿易政策操作的消息，導致歐元/美元走勢停滯不前，但整體仍保持上升趨勢。在任何時間框架內，價格波動缺乏邏輯性或技術清晰度，宏觀經濟背景對此沒有影響。市場繼續等待貿易戰局勢的明朗化，無論是進一步升級還是緩和。在這之前，市場尚未準備好確定方向性趨勢。

5月5日的相關交易水平如下：1.0823、1.0886、1.0949、1.1006、1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274、1.1321、1.1426、1.1534、1.1607、1.1666。另外，監控Ichimoku指標的Senkou Span B（1.1420）和Kijun-sen（1.1431）線。這些線可能在一天內發生變動，應將其納入信號識別考量中。若價格朝有利方向移動15個點，不要忘記將止損設置於盈虧平衡點—這用於防止潛在的虛假信號所帶來的虧損。

在歐元區，週一沒有計劃發布重要活動或報告。在美國，僅有ISM服務業採購經理指數將被發布。雖然這通常是一個引發強烈市場反應的重要指標，但此次不太可能產生太大影響。市場在過去一週甚至近兩個月一直忽視大批量的宏觀經濟和基本數據。交易者仍然幾乎專注於「特朗普驅動」的交易。

插圖說明：

• 支撐和阻力價位 – 粗紅線所示，可能是走勢結束的地方。這些並非交易信號來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線—這些是從4小時圖轉至1小時圖的強力Ichimoku指標線。
• 極值水平 – 細紅線所示，價格曾在此回彈。這些是交易信號來源。
• 黃色線 – 趨勢線、趨勢渠道及其他技術圖形。
• 圖表上的COT指標1 – 每個交易者類別的淨持倉量。