مؤشر S&P500

تصحيح جاري في 23 مايو

نظرة عامة على المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية يوم الخميس: داو -1.4%، ناسداك +0.3%، S&P 500 0%، S&P 500 عند 5,842، النطاق 5,400–6,200.

بدأت جلسة الخميس بنبرة غير مؤكدة، مع بعض التوتر العصبي في سوق السندات بعد الأخبار التي تفيد بأن مجلس النواب أقر مشروع قانون المصالحة - وهو إجراء ميزانية - في وقت مبكر من الصباح بتصويت حزبي 215–214. من بين أمور أخرى، يرفع القانون سقف خصم SALT من 10,000 دولار إلى 40,000 دولار، وينقل تاريخ بدء شرط العمل في برنامج Medicaid من 2029 إلى ديسمبر 2026، ويزيد سقف الدين بمقدار 4 تريليون دولار.

تقدر وزارة الخزانة أن هذا سيعزز الناتج المحلي الإجمالي على المدى الطويل بنسبة 0.6% ويضيف 3.3 تريليون دولار إلى العجز خلال السنوات العشر القادمة. أدى البيع العكسي في سوق السندات إلى دفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.63% والعائد لأجل 30 سنة إلى 5.15%. تسببت هذه التحركات في بعض الضعف الإضافي في العقود الآجلة للأسهم، لكن السوق بدأ في التعافي بعد تقرير طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي، والذي أظهر زيادة قدرها 36,000 في الطلبات المستمرة إلى 1.903 مليون للأسبوع المنتهي في 10 مايو.

تراجعت العوائد لاحقًا بعد صدور تقرير مبيعات المنازل القائمة لشهر أبريل في الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي، والذي أظهر أبطأ وتيرة مبيعات سنوية للشهر (4.00 مليون) منذ عام 2009. بحلول الوقت الذي انتهت فيه جلسة النقد في الخزانة في الساعة 2:00 مساءً بالتوقيت الشرقي، استقر العائد لأجل 10 سنوات عند 4.55%، بينما انخفض العائد لأجل 30 سنة إلى 5.06%. تزامن هذا التحسن مع ارتفاع بنسبة 0.4% في مؤشر الدولار الأمريكي إلى 99.91 وساعد في استقرار سوق الأسهم، الذي بدأ الجلسة بنبرة أضعف.

قاد التعافي في السوق الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والنمو مثل Alphabet (GOOG 171.98، +1.92، +1.1%)، NVIDIA (NVDA 132.83، +1.03، +0.8%)، وSnowflake (SNOW 203.18، +24.06، +13.4%)، والتي أبلغت جميعها عن أرباح وتوقعات مشجعة، مما أظهر قوة نسبية. تقلبت المؤشرات الرئيسية للأسهم مع مكاسب متواضعة، معظمها فقد في موجة بيع خلال آخر 30 دقيقة من التداول.

كانت قطاعات السلع الاستهلاكية التقديرية (+0.6%)، خدمات الاتصالات (+0.3%)، وتكنولوجيا المعلومات (+0.1%) - جميعها ثقيلة في الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة - هي القطاعات الوحيدة في S&P التي أنهت في المنطقة الإيجابية. كان القطاع الصناعي ثابتًا، بينما سجلت القطاعات السبعة المتبقية خسائر تتراوح بين 0.1% (المواد والمالية) إلى 1.4% (المرافق).

الأداء منذ بداية العام:

• DJIA: -1.6%
• S&P 500: -0.7%
• ناسداك: -2.0%
• S&P 400: -4.4%
• راسل 2000: -8.3%

التقويم الاقتصادي ليوم الخميس:

انخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 17 مايو بمقدار 2,000 إلى 227,000 (التوافق: 232,000)، بينما ارتفعت الطلبات المستمرة للأسبوع المنتهي في 10 مايو بمقدار 36,000 إلى 1.903 مليون.

النقطة الرئيسية: تظل الطلبات الأولية مستقرة عند مستويات أقل بكثير من تلك المرتبطة عادة بالركود. علاوة على ذلك، يغطي هذا التقرير فترة المسح لبيانات التوظيف لشهر مايو ويدعم التوقعات باستمرار قوة سوق العمل.

مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي من S&P Global (أولي لشهر مايو): 52.3 (السابق: 50.2)

مؤشر مديري المشتريات للخدمات من S&P Global (أولي لشهر مايو): 52.3 (السابق: 50.8)

مبيعات المنازل القائمة: انخفضت بنسبة 0.5% على أساس شهري في أبريل إلى معدل سنوي معدل موسمياً يبلغ 4.00 مليون (التوافق: 4.15 مليون)، انخفاضًا من 4.02 مليون في مارس. على أساس سنوي، انخفضت المبيعات بنسبة 2.0%.

النقطة الرئيسية: بلغ السعر الوسيط للمنازل القائمة رقماً قياسياً في أبريل عند 414,000 دولار، مما يبرز قيود القدرة على تحمل التكاليف مع ارتفاع أسعار المنازل ومعدلات الرهن العقاري.

سوق الطاقة يتداول خام برنت عند 64.30 دولار بشكل جانبي.

الخلاصة: لا يزال سوق الأسهم الأمريكي في مرحلة تصحيح. من المنطقي التخطيط للمراكز الطويلة بخطوات صغيرة، لكن من المحتمل حدوث موجة أخرى من الانخفاض.